每經(jīng)編輯｜王瀚黎 張喜威    

1 隔夜市場(chǎng)

美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.21%，納指漲1.18%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.16%。存儲(chǔ)概念股走強(qiáng)，閃迪漲超10%，2026年迄今累計(jì)漲幅超過111%；西部數(shù)據(jù)漲超8%，美光科技漲超6%。銀行股走高，KBW地區(qū)銀行指數(shù)上漲4.7%，錄得8月以來最佳單日表現(xiàn)。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲2.21%。百度漲超8%，嗶哩嗶哩漲超5%，阿里巴巴漲超3%，理想汽車、京東、蔚來漲超2%。

國(guó)際油價(jià)21日微漲。截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所3月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲26美分，收于每桶60.62美元，漲幅為0.43%；3月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲32美分，收于每桶65.24美元，漲幅為0.49%。截至發(fā)稿，NYMEX天然氣期貨漲超30.00%，現(xiàn)報(bào)5.083美元/百萬英熱。

周三（1月21日）紐約尾盤，ICE美元指數(shù)漲0.18%，報(bào)98.803點(diǎn)。在岸人民幣兌美元（CNY）北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)6.9640元，較周二夜盤收盤跌42點(diǎn)。

截止發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)上漲1.54%，報(bào)4836美元/盎司。現(xiàn)貨白銀跌1.45%，報(bào)93.17美元/盎司，盤中一度下跌4.46%，逼近90美元/盎司。

恒指期貨夜盤收漲0.13%，報(bào)26638.70點(diǎn)，漲53.64點(diǎn)。

歐洲斯托克600指數(shù)上漲0.01%，歐洲斯托克指數(shù)上漲0.03%，歐元區(qū)藍(lán)籌股下跌0.06%。法國(guó)CAC 40指數(shù)上漲0.13%，西班牙IBEX指數(shù)上漲0.13%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)上漲0.14%，德國(guó)DAX指數(shù)下跌0.51%。

2 三部門：今明兩年對(duì)個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價(jià)所得 暫免征收個(gè)人所得稅

1月21日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于延續(xù)實(shí)施創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證試點(diǎn)階段有關(guān)稅收政策的公告》。其中提到，自2026年1月1日至2027年12月31日，對(duì)個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價(jià)所得，暫免征收個(gè)人所得稅。

3 工信部：應(yīng)建立新能源汽車產(chǎn)品運(yùn)行安全狀態(tài)監(jiān)測(cè)平臺(tái)

1月21日，工信部修訂公布《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入審查要求》和《道路機(jī)動(dòng)車輛產(chǎn)品準(zhǔn)入審查要求》，自2027年1月1日起施行。其中指出，新能源汽車及新能源特種作業(yè)車底盤企業(yè)應(yīng)滿足相適應(yīng)的新能源汽車及新能源特種作業(yè)車底盤產(chǎn)品安全保障機(jī)制要求，主要包括：應(yīng)建立新能源汽車產(chǎn)品運(yùn)行安全狀態(tài)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，按照與用戶的協(xié)議，對(duì)已銷售的全部新能源汽車（含底盤）的運(yùn)行安全狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，直至汽車停止使用或報(bào)廢。

4 住建部：大力發(fā)展智能建造等新型建造方式

1月21日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組書記、部長(zhǎng)倪虹表示，“十五五”時(shí)期，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部將以提供高品質(zhì)建筑產(chǎn)品為根本目的，培育建筑業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)建筑業(yè)提質(zhì)升級(jí)，打造“中國(guó)建造”升級(jí)版。重點(diǎn)抓好四方面工作。第一，抓產(chǎn)業(yè)。把科技創(chuàng)新和應(yīng)用擺在突出位置，大力發(fā)展智能建造等新型建造方式，推進(jìn)形成與之相適應(yīng)的工程組織實(shí)施方式，培育現(xiàn)代化建筑產(chǎn)業(yè)工人隊(duì)伍。第二，抓市場(chǎng)。第三，抓現(xiàn)場(chǎng)。第四，抓“出海”。（新華社）

5 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》

1月21日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》?！兑?guī)定》主要內(nèi)容包括總則、申請(qǐng)與受理、審查、決定與送達(dá)、退出程序、法律責(zé)任、附則等七個(gè)章節(jié)，共五十條。《規(guī)定》適應(yīng)金融監(jiān)管體制改革需要，明確分級(jí)分類辦理機(jī)制，進(jìn)一步完善了行政許可工作流程?！兑?guī)定》的發(fā)布有利于提高總局系統(tǒng)行政許可工作規(guī)范性，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，提升市場(chǎng)準(zhǔn)入工作質(zhì)效。

6 央行：加快建設(shè)人民幣跨境支付體系 推進(jìn)跨境支付互聯(lián)互通

近日，中國(guó)人民銀行召開2026年支付結(jié)算工作會(huì)議。會(huì)議要求，2026年支付結(jié)算工作要緊密圍繞“十五五”規(guī)劃和金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)目標(biāo)，推動(dòng)現(xiàn)代化支付體系高質(zhì)量發(fā)展。加快建設(shè)人民幣跨境支付體系，推進(jìn)跨境支付互聯(lián)互通，推動(dòng)跨境支付體系多元化、多層次發(fā)展。嚴(yán)格實(shí)施支付機(jī)構(gòu)穿透式監(jiān)管和支付業(yè)務(wù)功能監(jiān)管，充分發(fā)揮行政、自律互補(bǔ)作用，塑造合規(guī)致遠(yuǎn)的行業(yè)健康生態(tài)。（央行網(wǎng)站）

7 財(cái)政部在武漢天河國(guó)際機(jī)場(chǎng)等41個(gè)口岸各新設(shè)1家口岸進(jìn)境免稅店

1月21日，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于口岸進(jìn)境免稅店有關(guān)事宜的通知，在武漢天河國(guó)際機(jī)場(chǎng)等41個(gè)口岸各新設(shè)1家口岸進(jìn)境免稅店。其中，橫琴口岸進(jìn)境免稅店設(shè)立后，允許自澳門進(jìn)境居民旅客在該口岸進(jìn)境免稅店購(gòu)買一定數(shù)量（15000元以內(nèi)）的免稅商品。

8 2025年召回問題充電寶139.77萬臺(tái)

記者21日從市場(chǎng)監(jiān)管總局新聞發(fā)布會(huì)上獲悉，市場(chǎng)監(jiān)管總局加強(qiáng)問題充電寶的缺陷召回工作，2025年共督促移動(dòng)電源生產(chǎn)企業(yè)實(shí)施召回10次，涉及數(shù)量共計(jì)139.77萬臺(tái)。（新華社）

9 包鋼板材廠爆炸事故造成10人死亡 84人受傷

1月21日，包鋼板材廠爆炸事故應(yīng)急救援指揮部發(fā)布包鋼板材廠爆炸事故人員傷亡情況通報(bào)：1月18日15時(shí)03分，包鋼板材廠發(fā)生爆炸事故。經(jīng)救援隊(duì)伍全力搜救，并由公安、衛(wèi)健等部門核實(shí)確認(rèn)，8名失聯(lián)人員已無生命體征。本次事故造成10人死亡，84人受傷，所有傷員生命體征平穩(wěn)。（央視新聞）

10 國(guó)際新聞

特朗普：已就格陵蘭島未來合作制定框架

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在其社交媒體“真實(shí)社交”發(fā)文稱，基于他與北約秘書長(zhǎng)馬克·呂特的會(huì)晤，他們已經(jīng)就格陵蘭島乃至整個(gè)北極地區(qū)的未來合作框架達(dá)成了一致。如果這項(xiàng)方案最終得以落實(shí)，將對(duì)美國(guó)和所有北約成員國(guó)都大有裨益。（央視新聞）

特朗普稱暫時(shí)不會(huì)對(duì)歐洲8國(guó)加征關(guān)稅

美國(guó)總統(tǒng)特朗普21日在瑞士達(dá)沃斯與北約秘書長(zhǎng)呂特會(huì)晤后稱，暫時(shí)不會(huì)按原定計(jì)劃向反對(duì)美國(guó)得到格陵蘭島的歐洲8國(guó)加征關(guān)稅。（新華社）

普京證實(shí)將與到訪的美總統(tǒng)特使會(huì)晤

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，俄羅斯總統(tǒng)普京證實(shí)，22日將與到訪的美國(guó)總統(tǒng)特使威特科夫進(jìn)行會(huì)晤。針對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普近期就格陵蘭島發(fā)表的言論，普京表示，美國(guó)企圖從丹麥?zhǔn)种惺召?gòu)格陵蘭島一事和俄羅斯沒有關(guān)系，他相信美國(guó)和丹麥會(huì)就相關(guān)問題達(dá)成一致。（央視新聞）

巴基斯坦卡拉奇購(gòu)物中心火災(zāi)死亡人數(shù)升至60人

巴基斯坦警方21日表示，巴南部信德省首府卡拉奇購(gòu)物中心17日火災(zāi)造成的死亡人數(shù)已升至60人。（新華社）

西班牙高鐵相撞事故遇難人數(shù)升至43人

記者當(dāng)?shù)貢r(shí)間21日獲悉，西班牙科爾多瓦省阿達(dá)穆斯高鐵相撞事故遇難人數(shù)上升至43人。西班牙政府駐安達(dá)盧西亞代表機(jī)構(gòu)21日確認(rèn)，在列車車廂內(nèi)又發(fā)現(xiàn)一具遇難者遺體。搜救和善后工作仍在繼續(xù)，遇難者身份核實(shí)及事故原因調(diào)查同步進(jìn)行中。 (央視新聞)

日本最大核電站柏崎刈羽核電站重啟

日本最大核電站柏崎刈羽核電站6號(hào)機(jī)組21日重啟。這是2011年“3·11”東日本大地震引發(fā)福島第一核電站事故后，事故核電站運(yùn)營(yíng)商?hào)|京電力公司旗下核電站的首次重啟。（新華社）

安倍晉三遇刺案宣判 被告被判無期徒刑

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，日本奈良地方法院就日本前首相安倍晉三遇刺案作出判決，被告山上徹也被判無期徒刑。（央視新聞）

1 長(zhǎng)和回應(yīng)“分拆全球電訊業(yè)務(wù)等獨(dú)立上市”傳聞：未作出決定

長(zhǎng)和（HK00001，股價(jià)：61.35港元，市值：2350億港元）：1月21日，長(zhǎng)和在港交所公告，董事會(huì)知悉最近有若干媒體報(bào)道涉及本集團(tuán)全球電訊資產(chǎn)及業(yè)務(wù)與集團(tuán)保健及美容產(chǎn)品業(yè)務(wù)可能獨(dú)立上市，以及涉及集團(tuán)若干歐洲國(guó)家電訊資產(chǎn)可能交易。于公告日期，董事會(huì)未有就任何涉及集團(tuán)任何現(xiàn)有電訊或零售資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的交易（包括任何獨(dú)立上市）作出決定。

點(diǎn)評(píng)：長(zhǎng)和作為行業(yè)龍頭，其分拆資產(chǎn)影響市場(chǎng)預(yù)期，戰(zhàn)略調(diào)整引投資者高度關(guān)注。

2 Temu土耳其辦公室遭遇“黎明突襲”

Temu：從拼多多獲悉，當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，其旗下跨境電商平臺(tái)Temu土耳其辦公室遭遇黎明突襲。這是自去年12月2日Temu愛爾蘭都柏林辦公室遭遇黎明突襲后，在時(shí)隔僅一個(gè)多月后再次在歐洲遭遇黎明突襲。拼多多方面表示，事發(fā)突然，沒有任何提前預(yù)知，但將積極配合土耳其官方部門的調(diào)查，對(duì)公司在土耳其的合規(guī)經(jīng)營(yíng)有信心。（界面新聞）

點(diǎn)評(píng)：海外合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)，跨境電商業(yè)務(wù)面臨不確定性，投資者需關(guān)注后續(xù)影響。

3 嫣然天使兒童醫(yī)院聲明：正推進(jìn)新址尋找，將依法公布捐贈(zèng)情況

嫣然天使兒童醫(yī)院：1月21日，嫣然天使兒童醫(yī)院發(fā)布聲明稱，為避免對(duì)就診患者及家屬造成不必要打擾，保證患者的正常就診，該院將暫停接待媒體、合作治談方等臨時(shí)到訪，同時(shí)敬請(qǐng)愛心人士事先通過與醫(yī)院預(yù)約后再到院進(jìn)行捐贈(zèng)。醫(yī)院將依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，依法公布捐贈(zèng)情況。嫣然天使兒童醫(yī)院稱，正在積極推進(jìn)新址尋找工作，同時(shí)也在和房東積極推進(jìn)溝通。

點(diǎn)評(píng)：公益與醫(yī)療透明度提升，體現(xiàn)公信力建設(shè)。

4 上海市稅務(wù)部門依法對(duì)“拼多多”作出處罰

拼多多（PDD，股價(jià)105.92美元，市值1504億美元）：記者1月21日從國(guó)家稅務(wù)總局上海市長(zhǎng)寧區(qū)稅務(wù)局獲悉，上海尋夢(mèng)信息技術(shù)有限公司（“拼多多”平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體）未按照《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)涉稅信息報(bào)送規(guī)定》的要求報(bào)送涉稅信息，被稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正。企業(yè)雖已進(jìn)行整改但未在規(guī)定期限內(nèi)完成，該局依法依規(guī)對(duì)“拼多多”作出罰款10萬元的處罰決定。（新華社）

5 少寫一撇讓“馬茅”成錯(cuò)版，i茅臺(tái)緊急發(fā)文

貴州茅臺(tái)（SH600519，股價(jià)：1351.06元，市值：1.692萬億元）：1月21日，53%vol 500ml貴州茅臺(tái)酒（丙午馬年）經(jīng)典版印刷錯(cuò)誤的消息引發(fā)廣泛關(guān)注。有網(wǎng)友指出，馬年茅臺(tái)外包裝所印制的星宿圖中，“昴宿”的 “昴” 字存在印刷錯(cuò)誤，被寫成了形近字 “昂”。21日晚間，“小茅i茅臺(tái)”微信公眾號(hào)發(fā)文表示，經(jīng)第一時(shí)間查證，發(fā)現(xiàn)確實(shí)少了一“丿”，由“昴”變成了“昂”，公司已在第一時(shí)間聯(lián)系供應(yīng)鏈加班加點(diǎn)修改，并提醒已經(jīng)提到貨的消費(fèi)者，如有意調(diào)換，可就近前往當(dāng)?shù)孛┡_(tái)自營(yíng)店進(jìn)行更換。

6 虧損5億元后，西貝完成新融資

西貝：遭遇關(guān)店風(fēng)波后，西貝近日獲得新一輪融資。天眼查顯示，投資方包括臺(tái)州新榮泰投資有限公司、呼和浩特市集體共創(chuàng)企業(yè)管理中心（有限合伙）、成都迅達(dá)光電有限公司、杭州舟軒股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）等。工商信息顯示，西貝餐飲的注冊(cè)資本從8990.29萬元增至1.02億元，增幅約13%。另?yè)?jù)證券時(shí)報(bào)等媒體引用相關(guān)人士消息，自2025年9月西貝與羅永浩的預(yù)制菜之爭(zhēng)引發(fā)討論后，沒有一家門店盈利，截至目前西貝虧損已超過5億元。

點(diǎn)評(píng)：餐飲行業(yè)壓力凸顯，企業(yè)融資延續(xù)拓展空間，如何扭虧為盈成焦點(diǎn)。

7 A股又現(xiàn)離婚財(cái)產(chǎn)糾紛案

申通快遞（SZ002468，股價(jià)：13.78元，市值：210.9萬億元）：1月21日，申通快遞發(fā)布公告，近日公司收到玉環(huán)市人民法院送達(dá)的《民事起訴狀》和《應(yīng)訴通知書》，案件已立案受理，尚未開庭審理。此次訴訟由自然人奚春陽提起，主要涉及其與公司實(shí)際控制人陳小英之間的離婚財(cái)產(chǎn)分割，要求確認(rèn)陳小英名下的4057萬股股份中2028萬股歸其所有。截至21日收盤，申通快遞股價(jià)為13.78元，上述2028萬股市值約為2.8億元。

點(diǎn)評(píng)：股權(quán)糾紛或影響股東結(jié)構(gòu)，短期無業(yè)績(jī)影響但存在潛在不確定性。

8 耐克大中華區(qū)換帥，董煒將卸任

耐克（NKE，股價(jià)65.41美元，市值968.32億美元）：1月21日，耐克公司宣布，現(xiàn)任大中華區(qū)領(lǐng)導(dǎo)董煒（Angela Dong）女士將于3月31日正式卸任。同時(shí)，耐克宣布任命Cathy Sparks女士為新任耐克大中華區(qū)副總裁兼總經(jīng)理?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，董煒于2005年加入耐克，在最新任命之前，其職位為耐克全球副總裁、耐克大中華區(qū)總經(jīng)理。2024年10月，董煒升任耐克大中華區(qū)董事長(zhǎng)兼CEO，并擔(dān)任ACG品牌全球CEO。

點(diǎn)評(píng)：耐克大中華區(qū)策略調(diào)整，管理層變動(dòng)將影響公司未來在華市場(chǎng)布局。

9 俞敏洪新動(dòng)向！開辦“退休俱樂部”

新東方（EDU，股價(jià)54.92美元，市值87.40億美元）：近日，“北京新東方退休俱樂部”賬號(hào)在社交平臺(tái)上線，其主要面向北京50～75歲退休人群推出興趣課程與本地社交活動(dòng)，學(xué)員可領(lǐng)取0元線上課或以19.9元體驗(yàn)線下課程。據(jù)悉，自2023年進(jìn)軍文旅領(lǐng)域以來，新東方已先后試點(diǎn)中老年文旅路線、布局海南、云南等20余個(gè)康養(yǎng)基地，并于2024年成立南京新東方老年大學(xué)。

點(diǎn)評(píng)：新東方創(chuàng)新老年教育模式，布局文旅+教育+康養(yǎng)融合，彰顯行業(yè)跨界轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

10 智譜：暫時(shí)限量發(fā)售GLM Coding Plan

智譜（HK02513，股價(jià)204港元，市值898.07億港元）：1月21日，智譜公眾號(hào)發(fā)布GLM Coding Plan限售公告，隨著GLM-4.7上線，GLM Coding Plan用戶數(shù)迎來高速增長(zhǎng)，使得我們的算力資源出現(xiàn)階段性緊張問題。我們關(guān)注到，近期部分用戶在模型調(diào)用高峰期（工作日15:00-18:00）遇到了不同程度的并發(fā)限流報(bào)錯(cuò)、模型速度變慢等問題。智譜將暫時(shí)限量發(fā)售GLM Coding Plan，限售后每日可銷售量降為當(dāng)前的20%。

點(diǎn)評(píng)：領(lǐng)先AI產(chǎn)品算力瓶頸突出，反映行業(yè)高速發(fā)展與資源配置挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)截至北京時(shí)間凌晨5點(diǎn)

每經(jīng)記者：王琳

每經(jīng)編輯：王瀚黎 張喜威

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