2月10日，A股三大指數(shù)集體上漲，電網(wǎng)設(shè)備板塊開(kāi)盤(pán)走低，盤(pán)中異動(dòng)拉升，截止10點(diǎn)35分，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲幅0.78%，沖擊3連陽(yáng)，成交額已達(dá)4.8億元，持倉(cāng)股亨通光電、四方股份、東材科技、中天科技、平安電工等股漲幅居前。電網(wǎng)設(shè)備ETF最新規(guī)模達(dá)175.13億元，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)類ETF。

AI 算力爆發(fā)與全球電網(wǎng)改造催生電力設(shè)備強(qiáng)需求，電網(wǎng)設(shè)備板塊迎來(lái)發(fā)展黃金期，據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，當(dāng)前，全球AI算力建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，電力設(shè)備變壓器正升級(jí)為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心。我國(guó)廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單都排到了2027年。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-11月重點(diǎn)電力設(shè)備出口715億美元，同比+20%，其中變壓器、繞組電線、絕緣子、開(kāi)關(guān)設(shè)備分別同比+35%、24%、45%、29%，貢獻(xiàn)更高增速。

華泰證券表示，以變壓器為代表的一次設(shè)備出海邏輯仍然強(qiáng)勢(shì)，無(wú)論主網(wǎng)、配網(wǎng)，從訂單及收入來(lái)看仍然呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。展望后續(xù)，高電壓等級(jí)電網(wǎng)設(shè)備的緊缺更具備持續(xù)性。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)67%，均為全市場(chǎng)最高?？梢绘I打包特變電工、中國(guó)西電、保變電氣、思源電氣、國(guó)電南瑞、伊戈?duì)柕瘸龊｝堫^。