截至3月27日10點(diǎn)35分，石化ETF華夏（159731）漲0.81%，持倉(cāng)股川發(fā)龍蟒、亞鉀國(guó)際、和邦生物、鹽湖股份等漲幅居前。

消息面上，美國(guó)表示對(duì)伊朗能源設(shè)施的打擊再度延期10天，但美國(guó)仍在加強(qiáng)中東部署。目前霍爾木茲海峽通行依然受阻，地緣反復(fù)博弈。當(dāng)前沖突引發(fā)國(guó)際油價(jià)大漲，引發(fā)石油等相關(guān)板塊波動(dòng)的同時(shí)，也提振了市場(chǎng)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外部沖擊仍可能引發(fā)階段性擾動(dòng)，待市場(chǎng)逐步企穩(wěn)、流動(dòng)性壓力邊際消退后，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將逐步顯現(xiàn)，石化、煤炭、電力設(shè)備、新能源車、儲(chǔ)能等方向的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇值得關(guān)注。

開(kāi)源證券認(rèn)為，本次地緣沖突有望為中國(guó)化工崛起再添動(dòng)能，行業(yè)景氣長(zhǎng)邏輯持續(xù)強(qiáng)化。長(zhǎng)期維度來(lái)看，危機(jī)加速海外產(chǎn)能出清，中國(guó)化工全球份額與盈利中樞雙升。與此同時(shí)，化工行業(yè)產(chǎn)能投放周期已基本結(jié)束，十五五”期間將持續(xù)推進(jìn)碳達(dá)峰，高能耗產(chǎn)品限制措施或?qū)㈥懤m(xù)推出，為未來(lái)產(chǎn)能擴(kuò)張形成強(qiáng)剛性約束，同時(shí)明確定調(diào)深入整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，化工景氣拐點(diǎn)逐漸明朗。

石化ETF華夏（159731）及其聯(lián)接基金（017855/017856）緊密跟蹤中證石化產(chǎn)業(yè)指數(shù)，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分布來(lái)看，基礎(chǔ)化工行業(yè)占比為61.18%，石油石化行業(yè)占比為31.59%。行業(yè)新一輪景氣周期開(kāi)啟，下游化工品的利潤(rùn)修復(fù)改善在望。