每經(jīng)記者｜肖芮冬    每經(jīng)編輯｜趙云    

5月7日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指、深成指均漲超1%。截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲1.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.45%。

板塊來看，AI產(chǎn)業(yè)鏈方向集體走強(qiáng)，其中光纖概念表現(xiàn)活躍，CPO概念走高，PCB概念爆發(fā)。算力租賃概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，AI應(yīng)用端震蕩反彈。下跌方面，工業(yè)氣體概念震蕩走弱。

全市場(chǎng)超3500只個(gè)股上漲。滬深兩市成交額3.14萬億元，較上一個(gè)交易日縮量829億元。

5月第二個(gè)交易日，A股繼續(xù)帶量上攻，成交額連續(xù)站上3萬億元。

三大股指均收于日內(nèi)高位。在光模塊、光纖、光伏等概念走強(qiáng)的“追光”行情下，創(chuàng)業(yè)板指刷新了逾十年新高。滬指則繼續(xù)小步上行，接近4200點(diǎn)。

個(gè)股也漲多跌少，連續(xù)兩日超百股漲停。

歡樂祥和的氛圍下，午后卻有部分個(gè)股集體“閃崩”，它們的共同點(diǎn)是——都與知名游資“鑫多多”相關(guān)。近日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》相關(guān)報(bào)道，讓更多媒體和投資者關(guān)注到了一些值得玩味的細(xì)節(jié)。

午后，“鑫多多概念股”集體跳水

時(shí)間來到下午開盤后，13:03起，國晟科技、美諾華、天銀機(jī)電、法爾勝、德龍匯能、瑞華泰等個(gè)股，幾乎同時(shí)出現(xiàn)了放量賣盤，也導(dǎo)致股價(jià)同步跳水。

根據(jù)公開資料，上述個(gè)股除美諾華外，都在今年一季度被知名游資鑫多多（劉鑫）登上了前十大流通股東榜。

美諾華則是在今年4月7日的龍虎榜上，因市場(chǎng)認(rèn)為其被鑫多多通過廣發(fā)南京漢中路營業(yè)部?jī)糍I入4101萬元，而被納入概念股。

可以看到，這些個(gè)股的盤中承接力度各異，如美諾華最早封死跌停，瑞華泰收于0軸。

而作為近期最具辨識(shí)度的“鑫多多概念股”的國晟科技，于13:07短暫觸及跌停，但后續(xù)跌幅有所收窄。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，出現(xiàn)這樣的盤中異動(dòng)，或與近期媒體集中關(guān)注有關(guān)。

本周二晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》旗下“每經(jīng)頭條”相關(guān)報(bào)道提到，劉鑫2026年初曾在其評(píng)論區(qū)向讀者表態(tài)，估計(jì)半年內(nèi)都不會(huì)賣出國晟科技，但國晟科技最新披露的2026年一季報(bào)卻顯示，其一季度減持264.75萬股。如果按照該股一季度均價(jià)19.26元計(jì)算，劉鑫已套現(xiàn)約5000萬元。（掃描下圖二維碼可跳轉(zhuǎn)閱讀）

值得玩味的是，國晟科技前十大流通股東名冊(cè)中隱現(xiàn)的“煙臺(tái)軍團(tuán)”，也在一季度對(duì)國晟科技進(jìn)行了減持，有的甚至退出了前十大流通股東行列。

而從周三到周四，更多媒體對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行了跟進(jìn)報(bào)道。如有媒體稱，今年一季報(bào)劉鑫登上股東榜的多只A股中，大部分還出現(xiàn)QFII席位與之交替進(jìn)出的情況，如天銀機(jī)電、德龍匯能等，呈現(xiàn)劉鑫上榜，QFII多數(shù)退出或減倉。

當(dāng)然，僅憑盤口語言，我們能夠讀到的是“盤中有大筆資金同步出逃”，并不能明示這些資金的來源。對(duì)短線客來說，突然放大的波動(dòng)甚至可能帶來更多收益。本文不做更多判斷，但我們會(huì)對(duì)事件進(jìn)展（如有）保持關(guān)注。

今天，哪些板塊在漲？

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，進(jìn)入5月，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，地緣沖突影響鈍化，財(cái)報(bào)披露陸續(xù)完成，業(yè)績(jī)高增方向日漸明朗，國內(nèi)股票市場(chǎng)整體預(yù)計(jì)呈現(xiàn)“震蕩上行、成長(zhǎng)占優(yōu)”的特征，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望系統(tǒng)性修復(fù)。市場(chǎng)告別業(yè)績(jī)期不確定性，資金聚焦高成長(zhǎng)、高確定方向，反彈動(dòng)能有望持續(xù)釋放，市場(chǎng)風(fēng)格可能主要圍繞景氣度持續(xù)向上的成長(zhǎng)進(jìn)攻資產(chǎn)。

總之，行情好的時(shí)候，領(lǐng)漲板塊往往“各有各的理由”，這里我們簡(jiǎn)單看看。

（1）CPO概念

消息面上，美東時(shí)間周二盤后，美股光模塊巨頭 Lumentum公布了強(qiáng)勁的第三財(cái)季財(cái)報(bào)(截至2026年3月28日)。Lumentum第三財(cái)季業(yè)績(jī)表現(xiàn)卓越，營收同比增長(zhǎng)90%，創(chuàng)下8.08億美元的歷史新高。

（2）光纖概念

消息面上，英偉達(dá)宣布與康寧建立長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系?？祵帉⑿陆ㄈ颐绹S，把美國光連接產(chǎn)能提升10倍，光纖產(chǎn)量提升超過50%。這一擴(kuò)張直接響應(yīng)AI工廠建設(shè)加速帶動(dòng)的需求增長(zhǎng)。兩家公司表示，現(xiàn)代AI工作負(fù)載需要數(shù)千顆英偉達(dá)GPU，進(jìn)而對(duì)高性能光纖、連接器和光子學(xué)組件提出了前所未有的需求規(guī)模。

（3）光伏

消息面上，美國德州格萊姆斯縣網(wǎng)站發(fā)布的公告顯示，馬斯克的商業(yè)航天公司SpaceX計(jì)劃初步斥資550億美元，在美國德州建造一座“分階段、采用新一代技術(shù)、垂直整合的半導(dǎo)體制造及先進(jìn)計(jì)算制造工廠”。如果后續(xù)階段得以完成，預(yù)計(jì)總投資額可能高達(dá)1190億美元（約合人民幣8105億元）。

（4）消費(fèi)電子

消息面上，日前聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶在“2026聯(lián)想全球供應(yīng)商大會(huì)”上表示，根據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，雖然PC和手機(jī)整體市場(chǎng)受零部件漲價(jià)影響，銷量承壓，但AI PC和AI手機(jī)這兩個(gè)與AI緊密關(guān)聯(lián)的終端相比2025年的銷量，今年的增速都會(huì)達(dá)到30%以上，到2030年將實(shí)現(xiàn)大約2.5倍的增長(zhǎng)。

華西證券認(rèn)為，蘋果加速入局折疊屏，有望帶動(dòng)折疊屏手機(jī)實(shí)現(xiàn)加速放量，并有望引領(lǐng)折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)；看好折疊屏UTG蓋板、鉸鏈等核心增量環(huán)節(jié)以及液態(tài)金屬、3D打印等新工藝。

（5）人形機(jī)器人

據(jù)報(bào)道，2026年中，特斯拉第三代Optimus V3預(yù)計(jì)年中亮相，并發(fā)布后很快就會(huì)在7~8月啟動(dòng)正式投產(chǎn)。同時(shí)國內(nèi)進(jìn)展亦表現(xiàn)樂觀，截至4月28日，智元機(jī)器人向供應(yīng)鏈新增超1萬臺(tái)人形機(jī)器人生產(chǎn)訂單，已超過2025年全年生產(chǎn)量。整體看，機(jī)器人行業(yè)正從產(chǎn)品展示、概念預(yù)期，進(jìn)入“小批量訂單+場(chǎng)景驗(yàn)證+供應(yīng)鏈定點(diǎn)”的關(guān)鍵階段，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望迎來估值修復(fù)與訂單彈性的共振。

封面圖片來源：AIGC