5月15日，消電ETF國泰（561310）回調(diào)超1.3%，AI硬件需求爆發(fā)疊加國產(chǎn)替代提速，板塊成長潛力凸顯。

國金證券指出，AI云端算力硬件需求持續(xù)強(qiáng)勁，AI PCB、存儲(chǔ)、國產(chǎn)算力、半導(dǎo)體設(shè)備板塊業(yè)績亮眼。海外存儲(chǔ)龍頭受益 AI 需求市值走高，國內(nèi)半導(dǎo)體及消費(fèi)電子龍頭一季報(bào)業(yè)績高增，產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)能充足。電子板塊26Q1營收與盈利均實(shí)現(xiàn)大幅同比增長。存儲(chǔ)細(xì)分板塊受益于AI需求，市場正從“隨行就市”走向“長協(xié)議鎖定”，大客戶以前所未有的長周期鎖定供應(yīng)，研判缺貨漲價(jià)情況將持續(xù)。PCB板塊同樣高景氣，多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)。半導(dǎo)體設(shè)備板塊則因存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)與自主可控共振，國產(chǎn)替代空間廣闊。從AI產(chǎn)業(yè)鏈多家公司業(yè)績超預(yù)期、臺(tái)積電先進(jìn)制程產(chǎn)能排滿及GPU租賃價(jià)格上漲等情況來看，AI短期、中期的需求都非常強(qiáng)勁。整體來看，繼續(xù)看好AI覆銅板/PCB及核心算力硬件、半導(dǎo)體設(shè)備及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場中選取涉及家用電器、電子產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)科技領(lǐng)域，以反映消費(fèi)電子相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)具有高成長性和較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力，能夠較好地體現(xiàn)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與市場動(dòng)態(tài)。

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