截至5月29日11時14分，港股市高開震蕩整理。重倉港股半導體產(chǎn)業(yè)、硬件含量75%、不含互聯(lián)網(wǎng)的——港股通信息技術(shù)ETF（513240）跟蹤指數(shù)上漲2.21%。成分股方面，聯(lián)想集團上漲22.05%，聯(lián)想控股上漲10.42%，舜宇光學科技上漲6.65%，瑞聲科技上漲2.78%。

近期，港股市場呈現(xiàn)極致的 "硬科技" 行情，半導體與 AI 產(chǎn)業(yè)鏈成為新主線。此前港股科技整體低迷，與互聯(lián)網(wǎng)公司AI資本開支擴張過大、相關(guān)應用營收不及預期、以及再早前的外賣大戰(zhàn)有密切的關(guān)系。而事實上，若剔除這些互聯(lián)網(wǎng)公司，港股科技表現(xiàn)并不遜色。以港股通信息技術(shù)ETF（513240）為例，該ETF是一支 “去互聯(lián)網(wǎng)化”的港股科技指數(shù)，在港股科技集體走弱的背景下，跟蹤指數(shù)近一年漲幅已超47.6%，而同期恒生科技指數(shù)僅為-5.67%，差距超50%，是配置中國科技的優(yōu)質(zhì)策略選擇。（數(shù)據(jù)來源：iFind，截至20260528）

消息面上，AI PC概念的戴爾科技公布財報后，盤后股價飆升近40%，其業(yè)績表現(xiàn)以驚人幅度大幅超越分析師預期。與此同時，惠普于5月27日公布的最新財報同樣亮眼，受益于AI PC需求持續(xù)強勁，該公司上季度營收與凈利潤均超出市場預期。

在此前“2026聯(lián)想全球供應商大會”上。聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶提到，根據(jù)市場機構(gòu)預測，雖然PC和手機整體市場受零部件漲價影響，銷量承壓，但AI PC和AI手機這兩個與AI緊密關(guān)聯(lián)的終端相比2025年的銷量，今年的增速都會達到30%以上。到2030年將實現(xiàn)大約2.5倍的增長。智能基礎設施市場則會持續(xù)過去一年來的高增長，今年GPU服務器市場增速接近50%，到2030年將實現(xiàn)3.7倍的增長。受惠于AI發(fā)展，傳統(tǒng)CPU服務器市場到2030年的市場規(guī)模也將接近于現(xiàn)在的2倍。

相關(guān)研究機構(gòu)表示，AI算力與存力建設方興未艾，推動PCB、存儲等產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績向好，廠商資本開支積極有望提振上游設備及材料需求；同時國內(nèi)晶圓廠加速導入國產(chǎn)設備及材料，半導體自主可控進程加速，國內(nèi)廠商市場份額有望提升，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇值得關(guān)注。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）