每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

近年來，新能源車險在發(fā)展進程中面臨諸多挑戰(zhàn)，如何通過創(chuàng)新途徑實現(xiàn)對風(fēng)險的有效應(yīng)對，成為當(dāng)前保險行業(yè)亟待解決的問題。而“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險，被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險“車主保值焦慮、險企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新途徑。

2月28日，深圳市地方金融管理局等四部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于保險業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動方案（2026—2028年）》（以下簡稱《方案》）明確指出，在城市交通等特定場景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險產(chǎn)品。此舉為“車電分離”模式的發(fā)展指明了落地途徑，不僅為險企提供了可操作的業(yè)務(wù)抓手，更通過場景化試點推動產(chǎn)品設(shè)計、定價模型與理賠流程的系統(tǒng)性重構(gòu)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）注意到，目前已有財險機構(gòu)的深圳分公司成立新能源專項工作組，緊密跟進并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性。有業(yè)內(nèi)人士在與每經(jīng)記者交流時表示，探索“車電分離”模式下的保險產(chǎn)品需要克服風(fēng)險評估、事故認(rèn)定、數(shù)據(jù)壁壘等多個維度的挑戰(zhàn)。如果上述模式能走通，將有助于緩解新能源車險投保難問題。

圖片來源：深圳市地方金融管理局網(wǎng)站

深圳破局：鎖定特定場景，試水“車電分離”車險

受新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展態(tài)勢推動，新能源車險的保費規(guī)模在近幾年實現(xiàn)了快速增長。然而，在保費增長的同時，新能源車險所涉及的投保難、保費貴等問題也愈發(fā)受到市場關(guān)注。 

2025年1月，多部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出研究探索“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險產(chǎn)品，為相關(guān)新能源汽車提供科學(xué)合理的保險保障。這為豐富新能源車險指明了一個發(fā)展方向，然而各地和各部門相關(guān)的具體細(xì)則卻始終未能明確。 

此次深圳四部門出臺的《方案》，為“車電分離”模式汽車商業(yè)車險產(chǎn)品的落地創(chuàng)造了可能性?！斗桨浮访鞔_提出，在城市交通等特定場景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險產(chǎn)品。這也表明，深圳有望在三年內(nèi)開展該模式的試點與探索。

有業(yè)內(nèi)人士稱，“車電分離”模式被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險“車主保值焦慮、險企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新途徑。其目的在于通過厘清風(fēng)險主體，實現(xiàn)資產(chǎn)與風(fēng)險的精準(zhǔn)匹配，為市場提供更為科學(xué)的保險解決方案。 

據(jù)每經(jīng)記者了解，陽光財險深圳分公司已成立新能源專項工作組，緊密跟進并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性。“這一創(chuàng)新模式的真正落地有賴于全行業(yè)的協(xié)同推進，尤其是風(fēng)險數(shù)據(jù)的長期積累、精算模型的科學(xué)構(gòu)建以及跨行業(yè)合作機制的穩(wěn)固建立?！标柟庳旊U深圳分公司表示，公司正系統(tǒng)推進專業(yè)能力建設(shè)，并積極開展與電池資產(chǎn)公司、主機廠等產(chǎn)業(yè)伙伴的外部生態(tài)合作，為未來參與行業(yè)試點做好扎實準(zhǔn)備。

天職國際金融業(yè)咨詢合伙人周瑾向每經(jīng)記者表示，新能源汽車保險的“車電分離”模式探索，為換電模式下的新能源汽車保險提供了寶貴的試點經(jīng)驗?；趧恿﹄姵嘏c車輛本體產(chǎn)權(quán)分離的特性，該模式可解決換電車輛因電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險責(zé)任厘定復(fù)雜帶來的問題，構(gòu)建“風(fēng)險精準(zhǔn)匹配、責(zé)任清晰界定、產(chǎn)業(yè)深度聯(lián)動”的保障體系。

四大挑戰(zhàn)：定價難、定損亂、數(shù)據(jù)孤島待解

需要指出的是，雖然在保險領(lǐng)域“車電分離”尚屬于新鮮詞匯，但在汽車行業(yè)這早已不鮮見。

所謂“車電分離”，是指將電動汽車的車身和電池的產(chǎn)權(quán)進行分離，用戶購買電動汽車時不用購買電池包，而是通過租用的方式取得電池使用權(quán)，同時電池所有權(quán)不歸用戶所有。車輛銷售發(fā)票價格不含電池價格，既可降低購車成本，又能實現(xiàn)車輛保值。2020年4月，財政部等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，明確支持“車電分離”等新型商業(yè)模式發(fā)展；2021年1月，國家發(fā)展改革委、國家能源局等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》，重點指出要加強充換電技術(shù)創(chuàng)新與標(biāo)準(zhǔn)支撐，加快“車電分離”模式推廣應(yīng)用。

回歸保險行業(yè)，若從車輛動力電池本身來看，“車電分離”并非新鮮事物，其“新”主要體現(xiàn)在車電分離所帶來的新場景，以及新場景下的新應(yīng)用，例如動力電池不同生命周期的保險機遇等。 

具體而言，電池的流轉(zhuǎn)是“車電分離”模式中最為關(guān)鍵的一環(huán)，在電池的生產(chǎn)、運輸、存儲及使用過程中會面臨各類靜態(tài)和動態(tài)風(fēng)險。因此，在“車電分離”模式下，電動汽車作為商品而非交通工具，將會催生出更多覆蓋電池全生命周期的非車險領(lǐng)域保險需求。 

而正是這個“新”為保險產(chǎn)品的設(shè)計與風(fēng)險評估帶來了一些新挑戰(zhàn)。

“‘車電分離’給保險公司帶來的難點主要有四個方面：風(fēng)險評估更加復(fù)雜、事故責(zé)任認(rèn)定的難度增加、換電過程中道德風(fēng)險增加、數(shù)據(jù)壁壘影響了制度的落實與推進?！笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險研究所副所長李文中向每經(jīng)記者舉例道，傳統(tǒng)的車險定價模型是基于車身和電池作為整體進行評估。一旦分離，保險公司需要分別評估。這兩類風(fēng)險的影響因素完全不同，且電池的技術(shù)迭代極快，歷史數(shù)據(jù)積累不足，給精算定價帶來巨大挑戰(zhàn)。 

業(yè)界觀點：“車電分離”有助于實現(xiàn)新能源車險精準(zhǔn)定價

“換電模式帶來電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險責(zé)任在車主、電池資產(chǎn)方和換電運營商難以界定的挑戰(zhàn)，從而帶來理賠環(huán)節(jié)的爭議，并影響到新能源車險的保費以及換電模式的推廣。而且，動力電池存在性能衰減和熱失控等特有風(fēng)險，與主機車輛及其他部件的風(fēng)險差異巨大，因此如果在風(fēng)險定價和保障機制上不區(qū)別考慮，會使得風(fēng)險評估和條款設(shè)計上存在不足。”周瑾向每經(jīng)記者表示，探索“車電分離”模式下的車險產(chǎn)品，有利于解決上述痛點。

周瑾表示，對于保險公司而言，探索“車電分離”模式下的車險產(chǎn)品有利于精細(xì)化定價，做好風(fēng)險評估和減量措施，優(yōu)化承保和理賠標(biāo)準(zhǔn)，從而控制賠付水平，理順客戶服務(wù)流程，提升客戶服務(wù)體驗。從換電模式各方來說，能有效厘清風(fēng)險和保費分擔(dān)責(zé)任，實現(xiàn)風(fēng)險精準(zhǔn)匹配，促進電池產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。同時，降低整體保費支出，優(yōu)化運營車輛成本，更能有效改善低風(fēng)險車主的保費。

也正因如此，深圳此次《方案》對“車電分離”模式的探索才會引發(fā)市場的關(guān)注。

“當(dāng)前新能源車險、車電一起定價，由于二者的風(fēng)險因素不同，定價很難精準(zhǔn)，存在低風(fēng)險車主補貼高風(fēng)險車主的情況，‘車電分離’有助于實現(xiàn)精準(zhǔn)定價，這種情形就會明顯降低，使低風(fēng)險車主得實惠?！崩钗闹斜硎?，同時，電池作為獨立標(biāo)的物承保后，其保費將直接與電池的容量、循環(huán)次數(shù)、健康狀態(tài)、剩余壽命等因素掛鉤。這意味著，電池保費能夠更準(zhǔn)確地與電池的質(zhì)量與風(fēng)險關(guān)聯(lián)，也能夠有效激勵車主更科學(xué)地使用和保養(yǎng)電池。

李文中表示，車電分離后有助于保險公司通過電池使用情況來更精準(zhǔn)地識別車輛使用情況，實現(xiàn)精準(zhǔn)定價，減輕家用車大量用于網(wǎng)約車給保險公司帶來的賠付壓力，自然也就能夠有效緩解投保難問題。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：祝裕