每經記者｜文多    每經編輯｜許紹航    

在意向協(xié)議簽署3個多月后，北方長龍（SZ301357）在4月23日晚終于披露后續(xù)信息。公司擬以支付現(xiàn)金方式收購沈陽順義科技股份有限公司（以下簡稱順義科技）51.00%股權，交易對價為4.26億元。

本次交易中，順義科技100%股權估值為8.36億元，構成重大資產重組，但不構成關聯(lián)交易及重組上市。

交易完成后，北方長龍將控股順義科技，進一步增強在軍事裝備領域的布局。

現(xiàn)金收購51%股權 標的公司同樣專注軍事裝備領域

根據(jù)公告，本次交易的收購標的為順義科技51.00%股權，支付方式為現(xiàn)金，不涉及股份發(fā)行。交易對方共9名，包括李英順、趙建喆、王德彪3名自然人股東，以及杭州雅琪格投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱杭州雅琪格）、中兵國調（廈門）股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等6家機構股東。

順義科技為非上市公司，從事智能檢測設備、健康管理系統(tǒng)、維修保障設備及模擬仿真系統(tǒng)的研發(fā)、生產、銷售和服務，是國家級專精特新重點“小巨人”企業(yè)。

目前，標的公司收入主要來源于“為陸軍裝備提供多種產品及服務，同時基于在陸軍裝備領域的技術積淀，業(yè)務已開始向海軍、空軍及火箭軍相關裝備領域拓展”。

本次交易完成后，北方長龍將增強在軍事裝備領域的業(yè)務布局。北方長龍認為，控股標的公司有利于增厚上市公司收入和利潤；標的公司主營業(yè)務將充實上市公司軍事裝備業(yè)務版圖，充分發(fā)揮雙方協(xié)同效應、實現(xiàn)互利共贏；有助于上市公司提升關鍵技術能力。

財務數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月31日，順義科技資產總額為5.63億元，較2024年末的4.10億元增長37%。去年，標的公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.81億元，凈利潤為4064.23萬元。相較2024年度，上述四項指標均有提升。

本次交易最終選用收益法作為評估結論。評估結果顯示，順義科技股東全部權益評估值為8.37億元，較所有者權益賬面值2.79億元增值5.57億元，增值率約200%。最終交易作價略低于評估值，為8.36億元。

3年累計業(yè)績承諾1.92億元 多獎少補

為保障上市公司利益，本次交易設置了業(yè)績承諾安排。業(yè)績承諾方為李英順、趙建喆、王德彪、杭州雅琪格，承諾期限為2026年度、2027年度、2028年度。

根據(jù)承諾，順義科技在2026年至2028年各年度實現(xiàn)的扣非后凈利潤（且剔除標的公司相關人員參加甲方實施的股權激勵或員工持股計劃所涉及標的公司的股份支付費用和超額業(yè)績獎勵對凈利潤的影響）分別不低于5600萬元、6400萬元、7200萬元。

補償機制方面，若2026年至2027年任一年度期末累計實現(xiàn)凈利潤低于同期累計承諾凈利潤的80%，或2026年至2028年累計實現(xiàn)凈利潤低于累計承諾凈利潤（1.92億元），業(yè)績承諾方需進行補償。

此外，業(yè)績承諾期滿后，若標的資產期末減值額大于已補償金額，承諾方需進行減值補償。

不過，各業(yè)績承諾方累計補償金額（含業(yè)績補償與減值補償）不超過其通過本次交易獲得交易對價的80%。

公告還設置了超額獎勵機制，若順義科技實現(xiàn)凈利潤超過承諾總額，可對業(yè)績承諾方給予獎勵，獎勵總額不超過超額部分的50%，且不超過交易對價的20%。

封面圖片來源：AIGC