每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜許紹航    

2026年5月8日，國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局公開一份批復(fù)文件，劍河富民村鎮(zhèn)銀行吸收合并臺江富民村鎮(zhèn)銀行與丹寨富民村鎮(zhèn)銀行，并更名為“黔東南富民村鎮(zhèn)銀行股份有限公司”，其經(jīng)營區(qū)域隨之從單一的劍河縣，一舉拓展至劍河、臺江、丹寨三縣。這標(biāo)志著，在短短半年內(nèi)，由浙江溫州鹿城農(nóng)商銀行主發(fā)起設(shè)立的“富民系”村鎮(zhèn)銀行，在貴州完成了又一起跨縣域整合案例。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站截圖

就在三個多月前，同屬“富民系”的冊亨富民村鎮(zhèn)銀行吸收合并望謨富民村鎮(zhèn)銀行，并更名為“黔西南富民村鎮(zhèn)銀行”的批復(fù)已然落地。從黔西南到黔東南，相似的“村并村”案例勾勒出監(jiān)管層與主發(fā)起行推動農(nóng)村中小銀行通過“減量提質(zhì)”、區(qū)域整合來優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升抗風(fēng)險能力的改革路徑。

業(yè)內(nèi)人士指出，這種“村并村”模式，相較于直接將村鎮(zhèn)銀行改制為發(fā)起行的支行（“村改支”），更強調(diào)在保留縣域法人地位的基礎(chǔ)上，通過合并做大資本與業(yè)務(wù)規(guī)模，是當(dāng)前化解區(qū)域金融風(fēng)險、增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力的一種審慎探索。

從“一縣一行”到“多縣一行”：黔東南三行整合落地

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局于2026年4月30日簽發(fā)、5月8日公開的批復(fù)文件，此次整合的核心內(nèi)容包括吸收合并、更名擴域與定向募股。劍河富民村鎮(zhèn)銀行作為存續(xù)方，將依法承接臺江、丹寨兩家被合并銀行清產(chǎn)核資后的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及員工。整合完成后，新機構(gòu)名稱變更為“黔東南富民村鎮(zhèn)銀行”，經(jīng)營區(qū)域覆蓋前述三縣。批復(fù)同時同意了該行的定向募股方案，旨在為合并后的新機構(gòu)補充資本。

公開資料顯示，劍河、臺江、丹寨三家富民村鎮(zhèn)銀行均由浙江溫州鹿城農(nóng)商銀行發(fā)起設(shè)立，注冊資本均為3000萬元人民幣。吸收合并完成后，新銀行的注冊資本將核定為約8844.76萬元。注冊資本的變更，與合并動作同步，被市場解讀為是為支撐跨區(qū)域經(jīng)營和潛在業(yè)務(wù)擴張所做的必要準(zhǔn)備。

某資深銀行業(yè)研究人士分析認(rèn)為，此次整合的直接動因可能源于幾方面：一是響應(yīng)監(jiān)管倡導(dǎo)的“多縣一行”制，通過合并減少法人機構(gòu)數(shù)量，優(yōu)化區(qū)域金融布局；二是整合同質(zhì)化資源，降低內(nèi)部管理和運營成本，形成規(guī)模效應(yīng)；三是提升單一機構(gòu)的資本實力和風(fēng)險抵御能力，以更好地應(yīng)對經(jīng)濟周期波動和信用風(fēng)險挑戰(zhàn)。該人士強調(diào)，從“一縣一行”到覆蓋2~3個縣的“多縣一行”，不僅是經(jīng)營地理范圍的擴大，更是治理架構(gòu)、風(fēng)控體系和資源調(diào)配能力的一次系統(tǒng)性升級。

富民系“村并村”路徑：區(qū)域整合與風(fēng)險化解的雙重邏輯

貴州的這兩起“富民系”整合案例，呈現(xiàn)出一套高度相似的標(biāo)準(zhǔn)化操作模式：選擇同一主發(fā)起行旗下、地理位置相鄰的縣域村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行吸收合并；合并后存續(xù)方保留法人資格，但名稱從縣級升格為地市級（如“黔東南”、“黔西南”），經(jīng)營區(qū)域相應(yīng)擴大。這與另一種常見的改革模式“村改支”（即村鎮(zhèn)銀行改制為發(fā)起行的支行）形成了鮮明對比。

“選擇‘村并村’而非‘村改支’，體現(xiàn)了改革思路的差異化?！鼻笆鲅芯咳耸勘硎?，“村改支”意味著徹底喪失獨立法人地位，完全納入發(fā)起行的管理和報表體系，適用于那些自身經(jīng)營困難、需要深度救助的機構(gòu)。而“村并村”則是在保留縣域法人靈活性和“接地氣”優(yōu)勢的前提下，通過橫向聯(lián)合做大做強，其目的更側(cè)重于“優(yōu)化”而非“救助”。這顯示監(jiān)管層和主發(fā)起行對“富民系”在貴州的整體資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營基礎(chǔ)仍抱有相當(dāng)信心。

這一模式也與貴州省整體的農(nóng)信改革方向相契合。2026年貴州省政府工作報告中明確提出“穩(wěn)妥推進(jìn)市（州）農(nóng)商銀行組建”的任務(wù)。無論是此前13家農(nóng)信機構(gòu)新設(shè)合并組建“黔南農(nóng)村商業(yè)銀行”，還是如今富民系村鎮(zhèn)銀行的跨縣整合，其核心邏輯都是通過區(qū)域內(nèi)的機構(gòu)合并，集中資源、提升效能，以更強的區(qū)域法人主體來服務(wù)地方經(jīng)濟。前述行業(yè)研究人士指出，對于貴州這樣縣域經(jīng)濟分散、部分機構(gòu)實力偏弱的省份，這種“抱團取暖”式的整合，是在省級聯(lián)合銀行模式框架下，對縣域法人機構(gòu)進(jìn)行“減量提質(zhì)”的具體實踐，有助于在化解風(fēng)險的同時，保住并提升本地化金融服務(wù)的供給能力。

跨縣域經(jīng)營與數(shù)字化風(fēng)控：新村鎮(zhèn)銀行的考驗

整合的藍(lán)圖已經(jīng)繪就，但新生的“黔東南富民村鎮(zhèn)銀行”乃至整個“多縣一行”模式，仍面臨現(xiàn)實考驗。首當(dāng)其沖的是跨縣域管理的挑戰(zhàn)。合并后，銀行需要建立能夠有效覆蓋三縣、兼顧統(tǒng)一性與差異化的管理架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程。如何整合原有三套班子、企業(yè)文化和風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)“1+1+1＞3”的協(xié)同效應(yīng)，而非簡單的物理疊加，是對管理層的重大考驗。

更大的挑戰(zhàn)在于風(fēng)險管控。村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)客群以“三農(nóng)”和小微企業(yè)為主，具有客戶分散、信息不對稱、抵押物不足等特點，天然具有較高的信用風(fēng)險。經(jīng)營區(qū)域擴大后，信貸投放的行業(yè)和客戶更為多元，對銀行的風(fēng)險識別和管理能力提出了更高要求。特別是，在合并過程中，如何妥善消化被合并機構(gòu)可能存在的存量風(fēng)險資產(chǎn)，防止風(fēng)險傳染，是必須審慎處理的問題。

對此，前述行業(yè)研究人士指出，未來的出路在于深耕本地與科技賦能并舉。一方面，新銀行需繼續(xù)堅持“立足縣域、支農(nóng)支小”的定位，利用合并后更強的資本和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，開發(fā)更符合區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色的信貸產(chǎn)品。另一方面，必須加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升貸前調(diào)查、貸中審批和貸后管理的效率和精度。例如，通過整合政務(wù)、稅務(wù)、農(nóng)業(yè)補貼等多維度數(shù)據(jù)，構(gòu)建更精準(zhǔn)的客戶畫像和風(fēng)險模型，破解信息不對稱難題。同時，應(yīng)借鑒業(yè)內(nèi)良好實踐，筑牢由業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和審計部門構(gòu)成的“三道防線”，并強化重要崗位人員的監(jiān)督與輪崗，從制度和人員兩方面夯實風(fēng)控基礎(chǔ)。

封面圖片來源：AIGC