當(dāng)?shù)貢r間周四，加拿大光引擎企業(yè)POET Technologies與AI光互聯(lián)巨頭Lumilens達(dá)成供應(yīng)協(xié)議，后者下達(dá)初始價值5000萬美元的光引擎采購訂單，標(biāo)志著這一聚焦AI光學(xué)網(wǎng)絡(luò)的晶圓級光子集成技術(shù)正式進(jìn)入商業(yè)化落地階段。

據(jù)報道，此次采購訂單針對基于雙方聯(lián)合開發(fā)的電光互連橋接平臺（Electrical-Optical Interposer）所生產(chǎn)的光引擎，是雙方供應(yīng)商關(guān)系的第一階段。協(xié)議顯示，未來五年內(nèi)累計(jì)采購規(guī)模有望超過5億美元。消息公布后，POET Technologies美股盤前漲幅超過20%。根據(jù)多年期技術(shù)路線圖，POET與Lumilens計(jì)劃將該平臺部署于從800G、1.6T可插拔收發(fā)器，到近封裝光學(xué)（Near-Package Optics）及共封裝光學(xué)（Co-Packaged Optics）的多個應(yīng)用場景，覆蓋AI光學(xué)網(wǎng)絡(luò)的核心需求。

華泰證券表示，過去二十年計(jì)算能力增長約60,000倍，但互連帶寬僅增長約30倍，連接帶寬已成為算力增長的核心瓶頸。CPO通過將光引擎靠近交換機(jī)ASIC，可將功耗從30-35瓦降至7-9瓦（降幅70%）。以英偉達(dá)、博通為代表的芯片廠商和以臺積電、Tower、Globalfoundries為代表的晶圓廠均在積極推動CPO落地?？春眯酒?、光纜以及NPO等“沿途下蛋”機(jī)會。

光通信算力ETF：通信ETF華夏（515050）完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。前十大權(quán)重股分別為新易盛、中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新、天孚通信、東山精密、中興通訊、華工科技、亨通光電，合計(jì)占比58.89%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

高光模塊含量AI主題ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重占比超41%，位居AI類指數(shù)第一。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（17.62%）、新易盛（15.18%）、天孚通信（8.33%）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、藍(lán)色光標(biāo)、潤澤科技、長芯博創(chuàng)、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規(guī)模超20億元，場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

國產(chǎn)算力ETF：云計(jì)算ETF華夏 (516630.SH) 重倉AI算力、云服務(wù)、光模塊、數(shù)據(jù)中心等核心賽道龍頭，深度綁定 AI 算力爆發(fā)、國產(chǎn)替代加速、云計(jì)算AI原生轉(zhuǎn)型三重紅利。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為同類最低。聯(lián)接 A:019868；聯(lián)接 C:019869。