受存儲芯片漲價預期與AI需求超預期催化，半導體板塊今日延續(xù)強勢表現。截至周四收盤，中證半導體材料設備主題指數（931743.CSI）大漲3.85%，跟蹤該指數的半導體設備ETF廣發(fā)（560780）隨之上漲，單日成交額超5億元，交投活躍度居同類產品前列。Wind數據顯示，截至6月3日，該ETF近一年回報達139%，近1年最大回撤為19.33%，期間獲資金凈買入超30億元，最新規(guī)模超過45億元，顯示出市場對半導體上游核心資產的持續(xù)關注。

消息面上，多重利好密集釋放。市場調研機構Counterpoint報告顯示，受AI需求推動，2026年第一季度全球NAND存儲市場營收達460億美元，環(huán)比接近翻倍。與此同時，TrendForce大幅上修DRAM與NAND Flash各產品價格季成長幅度，預計整體Conventional DRAM合約價格季度漲幅由55-60%上調至90-95%，NAND Flash合約價則由33-38%上調至55-60%，且不排除進一步上修。機構普遍判斷，存儲漲價趨勢或將貫穿整個2026年，AI與數據中心需求持續(xù)加劇全球存儲器供需失衡，原廠議價能力有增無減。

全球晶圓制造端的擴產動作同步加碼。韓國存儲芯片公司SK海力士宣布未來五年將晶圓產能擴大一倍。據世界半導體貿易統(tǒng)計組織預計，2026年全球半導體市場規(guī)模有望突破1.5萬億美元，其中存儲芯片今年同比增幅將達250%，規(guī)模突破8000億美元。招商證券指出，半導體芯片行業(yè)的景氣驅動力正由傳統(tǒng)消費電子周期逐步轉向AI資本開支，產業(yè)鏈已出現明確的盈利兌現信號，市場交易邏輯正由“未來空間”向“現實盈利”切換。業(yè)內人士則表示，在AI與數據中心需求持續(xù)加劇供需失衡的背景下，上游設備與材料環(huán)節(jié)獲成為最直接的受益環(huán)節(jié)。

半導體設備ETF廣發(fā)（560780）緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，該指數從滬深市場選取40只業(yè)務涉及半導體材料和設備領域的上市公司作為樣本，前十大成分股權重超65%。根據申萬四級行業(yè)分類，指數中半導體設備占比68.3%、半導體材料占比31.7%，合計權重100%，前十大成份股涵蓋中微公司、北方華創(chuàng)、拓荊科技等設備龍頭，以及滬硅產業(yè)、南大光電等材料公司。業(yè)內人士表示，與覆蓋芯片設計等寬口徑指數不同，該指數聚焦產業(yè)鏈上游供給端，成分股收入或更直接受益于晶圓廠和封測廠的實際采購行為，與擴產節(jié)奏和國產化率的相關性更為直接。

展望后市，銀河證券研報認為，存儲受益于AI需求，持續(xù)看好這輪存儲行業(yè)上行周期。隨著服務器整機出貨量年增幅度持續(xù)擴大，且因各CSP積極導入高效能運算架構以支援大型模型運算，Server單機DRAM搭載容量將隨之提高，推升整體DRAM位元需求優(yōu)于預期，導致供給短缺情況延續(xù)，持續(xù)看好本輪存儲行業(yè)上行周期。

對于投資者而言，半導體設備環(huán)節(jié)涉及公司較多，不同企業(yè)在產品環(huán)節(jié)、客戶驗證、訂單節(jié)奏上差異較大，研究門檻相對較高。指數化工具提供了將產業(yè)鏈核心公司打包配置的選擇。在AI算力爆發(fā)與中國半導體自主可控兩大主線的共振下，聚焦設備與材料環(huán)節(jié)的指數化投資工具，如半導體設備ETF廣發(fā)（560780，聯接A/C類020639/020640）及其聯接基金，或

可作為聚焦國產替代與晶圓廠擴產主線的配置工具加以關注。